Trīs mediānas
Mediānas 68 622 SIA un AS vidū, 2025. gads:
- pašu kapitāla īpatsvars 55,5 %;
- neto rentabilitāte 3,9 %;
- naudas segums 0,58.
Mediāna ir vērtība pa vidu: pusei uzņēmumu rādītājs ir augstāks, pusei zemāks.
Pirmais skaitlis ir labs
Pusei uzņēmumu pašu kapitāls finansē vairāk nekā pusi aktīvu. Tas ir krietni virs slieksņiem, ko aizdevēji min publiski: Altum programmās koriģētajam pašu kapitāla īpatsvaram jābūt vismaz 10 %, un kādas bankas blogā par pieņemamiem minēti aptuveni 20 %.
Citiem vārdiem, pēc kapitāla struktūras tipiskais Latvijas uzņēmums aizdevēja prasībām atbilst ar rezervi.
Otrais skaitlis ir problēma
Rentabilitāte 3,9 % nozīmē, ka no katra apgrozījuma eiro paliek nepilni četri centi. Ja izmaksas pieaug par 4 %, bet cenas nemainās, peļņa praktiski pazūd.
Aizdevējam tas rada jautājumu: vai šis uzņēmums izturēs vienu sliktu gadu? Tieši tāpēc aizdevējs pie zemas rentabilitātes prasa vai nu nodrošinājumu, vai pārliecinošu paskaidrojumu par to, kas peļņu tur zemu un kas to mainīs.
Mediāna slēpj sadalījumu
Ceturtdaļai uzņēmumu pašu kapitāla īpatsvars ir zem 10 %, katram piektajam tas ir negatīvs. Tas nozīmē, ka laba mediāna neko nepasaka par konkrētu uzņēmumu: puse uzņēmumu ir zem tās, un apakšējā galā aina ir pavisam citāda. Vairāk par to rakstā Katram piektajam uzņēmumam pašu kapitāls ir negatīvs.
Ko ar to darīt uzņēmumam, kas meklē finansējumu
Pirms sarunas ar aizdevēju ir vērts zināt savus trīs skaitļus un to, vai tie ir virs vai zem mediānas. Ja rentabilitāte ir zem mediānas, sagatavojiet paskaidrojumu iepriekš. Ja pašu kapitāla īpatsvars ir zem 20 %, rēķinieties, ka tas būs pirmais jautājums.
Kā šos rādītājus lasa aizdevējs, skaidrots rakstos par pašu kapitāla īpatsvaru un rentabilitāti.
Metode
Aprēķināts no visiem 2025. gada pārskatiem, kuros apgrozījums ir vismaz 10 000 EUR, tātad bez uzņēmumiem, kas gadu praktiski nav strādājuši. Naudas segums ir nauda pret īstermiņa saistībām. Publicētas tikai mediānas, neviens uzņēmums nav nosaukts.
Avots: Uzņēmumu reģistra atvērtie dati, 2025. gada pārskati, 68 622 SIA un AS. Aprēķins no publiski pieejamiem gada pārskatiem; atsevišķi uzņēmumi netiek nosaukti un reģistrācijas numuri netiek publicēti.
Šis raksts ir informatīvs un vispārīgs. Tas nav finanšu, juridiska vai nodokļu konsultācija. CreditContext neizsniedz finansējumu un nav puse nevienā finansējuma līgumā; lēmumu par finansējumu pieņem aizdevējs.